財報奏鳴曲-數字遊戲的過去、現在與未來
台中市電腦商業同業公會今年特別為會員開立「財報奏鳴曲-數字遊戲的過去、現在與未來」,讓會員學會如何從財務報表中看出公司潛在經營問題?面對新的財會制度公司如何因應提列?如果有投資其他上市上櫃公司,您要如何從財務報表中看出該公司會不會賺錢?我們這個課程不是教會計做報表,而是要教老闆們如何看出公司財務是否健全,如何調整因應。協助會員剖析財務報表背後的秘辛、強化財務管理、降低投資風險。 其實財務報表的另一面是一般投資者都看不到的,財務報表大部分都是經過美化做出來的。例如:博達案等大型詐騙集團平均約花5.5年的時間,從塑造公司形象、募集資金、到搬錢,都經過縝密的設計,甚至連最終買家都可以設計出來,讓中間的物流廠商也無法查覺,故只能從一些數字去判斷是否為詐騙集團;投資者只能加強自己的專業,從財務比率、現金流量及經營能力等報表分析,在投資前早一步發現不尋常的地方。一般投資時要觀察以下重點: 1.公司股東持股比例持續下降。 2.董事會趨內部化(家族化),掌控重大決策,控制股東權力與承諾之偏離程度愈大。董事會家族化與內部化程度(A)/控制股東持股比率(B),只要A/B值愈高,風險愈大。 3.多位重要人辭職或經常更換會計師。 4.頻繁地更新財務預測。 5.公司管理當局有激進認列營業收入的傾向。 面對二代健保補充保費萬萬稅時代來臨,避稅方法很多,境外公司或境外帳戶則是財團及富人的避稅天堂,懂得運用者政府是扣不到任何一毛錢稅金,執政者對洗錢的控管嚴不嚴格,或是要為自己開一方便之門預留一手,則可從該國家之多邊金融資訊交換等級看出端倪。 另外IFRS雖然與中小型企業關係不大,但相關保固、勞務工程、專案合約的簽定內容及付款方式,都關係到收入認列標準。故未來在合約簽定時,要注意收入要在何時認列,保固會不會影響收入的認列等等,都是資訊廠商要注意的。至於軟體建置案會因專案時間若超過一年以上,則要在合約設計時,要將功能模組分階段開發設計及驗收,收入即可分階段認列,以免收入集中於同一年,除所得稅率問題外,也可降低專案風險。 因此您所看到的財務報表是不是最真實的那一本有待驗證,唯有增加自己本身對財務報表之專業知識,才有辦法正確理財及投資。